Kredytowe instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem kredytowym

Charakterystyka ryzyka kredytowego Kredytowe instrumenty pochodne - zagadnienia podstawowe Kredytowe instrumenty pochodne - rodzaje i zastosowanie Zastosowanie i perspektywy rozwoju kredytowych instrumentów pochodnych

Wprowadzenie
Rozdział
Charakterystyka ryzyka kredytowego
1.1. Definicja ryzyka
1.2. Ryzyko a niepewność
1.3. Klasyfikacja ryzyka
1.4. Ryzyko kredytowe
1.4.1. Rodzaje ryzyka kredytowego
1.4.2. Czynniki kształtujące ryzyko kredytowe
1.4.3. Następstwa występowania ryzyka kredytowego
1.4.4. Ryzyko kredytowe a inne rodzaje ryzyka
1.5. Zarządzanie ryzykiem
1.6. Transfer ryzyka kredytowego
Rozdział
Kredytowe instrumenty pochodne - zagadnienia podstawowe
2.1. Definicja kredytowego instrumentu pochodnego
2.2. Klasyfikacja kredytowych instrumentów pochodnych
2.3. Ryzyko związane z kredytowymi instrumentami pochodnymi
2.3.1. Ryzyko kredytowe
2.3.2. Ryzyko kontrahenta
2.3.3. Ryzyko prawne
2.3.4. Ryzyko wyceny
2.3.5. Ryzyko wynikające z asymetrii informacji
2.3.5.1. Selekcja negatywna
2.3.5.2. Hazard moralny
2.4. Rynek kredytowych instrumentów pochodnych
2.4.1.Geneza rynku kredytowych instrumentów pochodnych
2.4.2. Faza intensywnego rozwoju rynku kredytowych instrumentów pochodnych
2.4.3. Stan obecny rynku kredytowych instrumentów pochodnych
2.5. Kredytowe instrumenty pochodne a kryzys na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych
2.6. Aspekty prawne związane z kredytowymi instrumentami pochodnymi
2.6.1. Kredytowe instrumenty pochodne w polskich regulacjach prawnych
2.6.2. Kredytowe instrumenty pochodne w Nowej Umowie Kapitałowej
Rozdział
Kredytowe instrumenty pochodne - rodzaje i zastosowanie
3.1. Swapy kredytowe
3.1.1. Swapy na zaprzestanie obsługi długu - credit default swap (CDS)
3.1.2. Swap całkowitego zwrotu - total rate of return swap, total return swap (TRORS)
3.1.3. Transakcje zamiany marż kredytowych (credit-spread swaps)
3.1.4. Egzotyczne struktury swapowe
3.2. Opcje kredytowe
3.2.1. Opcje kredytowe oparte na wartości aktywów bazowych
3.2.2. Opcje kredytowe oparte na marżach kredytowych
3. Indeksy kredytowe
3.3.1. Definicja indeksów kredytowych
3.3.2. Rodzaje indeksów kredytowych
3.3.3. Zasady budowania indeksów kredytowych
3.3.4. Zastosowanie indeksów kredytowych
3.4. Skrypty dłużne indeksowane do zdarzeń kredytowych
3.4.1. Definicja skryptów dłużnych indeksowanych do zdarzeń kredytowych - credit linked notes (CLN)
3.4.2. Motywy zawierania skryptów dłużnych indeksowanych do zdarzeń kredytowych
3.4.3. Rodzaje skryptów dłużnych indeksowanych do zdarzeń kredytowych
3.4.3.1. Skrypty dłużne związane ze zdarzeniem kredytowym (credit default linked notes)
3.4.3.2. Skrypty dłużne związane z jakością kredytową bazowego długu (credi-sensitive notes)
3.4.3.3. Skrypty dłużne związane z indeksem kredytowym (index-linked notes)
3.5. Obligacje syntetyczne (collateralized loan obligations - CLO)
3.5.1. Rzeczywiste a syntetyczne CDO
3.5.2. Motywy zawierania transakcji syntetycznych CDO
3.6. Sekurytyzacja syntetyczna
3.6.1. Istota sekurytyzacji syntetycznej
3.6.2. Rodzaje sekurytyzacji syntetycznej
3.6.2.1. Sekurytyzacja syntetyczna z wykorzystaniem jednostki specjalnego przeznaczenia
3.6.2.2. Sekurytyzacja syntetyczna nie wykorzystująca jednostki specjalnego przeznaczenia
Rozdział
Zastosowanie i perspektywy rozwoju kredytowych
instrumentów pochodnych
4.1. Opis zastosowanej metody badawczej
4.2. Charakterystyka próby badawczej
4.3. Wyniki badania empirycznego
4.3.1. Kierunki rozwoju rynku kredytowych instrumentów pochodnych
4.3.2. Ocena przydatności zastosowania kredytowych instrumentów pochodnych w zarządzaniu ryzykiem kredytowym
4.3.3. Atrakcyjność kredytowych instrumentów pochodnych w stosunku do innych narzędzi transferu ryzyka kredytowego
4.3.4. Kredytowe instrumenty pochodne o największych szansach rozwoju
4.3.5. Dostawcy ochrony kredytowej i jej użytkonicy
4.3.6. Możliwości powstania i rozwoju rynku kredytowych instrumentów pochodnych w Polsce
Zakończenie
Bibliografia 135